股票代码：002734                         股票简称：利民股分                    告诉布告编号：2016-007

 

利民化工股分无限公司

对非公然刊行股票摊薄即期报答及弥补即期回

报的方法和相干主体许诺的告诉布告

 

    本公司及董事会全部成员保障信息表露的内容实在、精确、完整，不子虚记录、误导性陈说或严重漏掉。

严重事变提示：以下对利民化工股分无限公司（以下简称“公司”）非公然刊行股票摊薄即期报答及其对首要财政方针的阐发、描写均不组成公司的红利瞻望或分成许诺，投资者不应仅根据该等阐发、描写遏制投资决议打算，如投资者据此遏制投资决议打算而构成任何丧失的，公司不承当任何义务。本公司提示投资者，拟定弥补报答方法不即是对公司将来利润做出保障。

根据《国务院办公厅对进一步加强本钱市场中小投资者正当权力掩护任务的定见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院对进一步增进本钱市场安康成长的多少定见》（国发〔2014〕17号）和中国证监会《对首发及再融资、严重资产重组摊薄即期报答有关事变的指点定见》（证监会告诉布告〔2015〕31号）的相干划定，为掩护中小投资者好处，公司就本次刊行对即期报答摊薄的影响遏制阐发并提出了详细的弥补报答方法，相干主体对公司弥补报答方法可以或许或许获得实在实行作出了许诺，详细以下：

一、本次非公然刊行摊薄即期报答对公司首要财政方针的影响

公司本次非公然刊行召募资金总额为75,990.06万元，扣除刊行用度后拟将35,450.79万元用于高效农药名目，34,139.27万元用于根本质料名目，残剩局部用于补充勾当资金，以每股刊行价钱为23.20元计较，公司股本范围将由130,000,000股增至162,754,335股，归属于母公司的净资产将大幅增添。

（一）首要假定

以下假定仅为测算公司本次非公然刊行摊薄即期报答对公司首要财政方针的影响，不代表公司对2015年、2016年运营环境及趋向的判定，亦不组成公司的红利瞻望或分成许诺，投资者不应据此遏制投资决议打算，投资者据此遏制投资决议打算构成丧失的，公司不承当补偿义务。

1．公司《2015年度事迹预报批改告诉布告》中估量2015年归属于母公司股东的净利润变革区间为6,700万元至7,300万元，假定公司2015年归属于母公司股东的净利润为二者的均匀值，即7,000.00万元，较2014年增添44.73%；假定公司2015年扣除非常常性损益后归属于母公司股东的净利润也较2014年增添44.73%，即6,334.43万元；假定2015年度利润分派与2014年度不异，即2015年度仅遏制现金分成，金额仍为3,000.00万元，并于2016年4月颁布发表并发放完毕；

2．假定公司2016年不存在对外收买等须要变革归并范围的景象；

3．假定公司2016年净利润在整年均匀发生，2016年度净利润（包含归属于母公司股东的净利润和扣除非常常性损益后归属于母公司股东的净利润）别离较2015年持平、增添20%和降落20%，以测算2016年差别净利润增添假定前提下本次刊行摊薄即期报答对首要财政方针的影响；

4．假定本次刊行于2016年6月实现，该实现时候仅为估量，终究以经中国证监会批准并现实刊行实现时候为准；

5．假定本次刊行召募资金总额为75,990.06万元（未斟酌刊行用度），本次刊行股分数目为32,754,335股，现实刊行数目和召募资金总额以经中国证监会批准的刊行数目、现实召募资金总额为准；

6．未斟酌本次刊行召募资金到账后，对公司出产运营、财政状况（如财政用度、投资收益）等的影响；

7．在瞻望公司刊行后净资产时，未斟酌除召募资金、净利润和利润分派之外的其余身分对净资产的影响；

8．假定微观经济环境、财产政策、行业成长状况、产物市场环境等方面未发生严重倒霉变革。

9、未斟酌2016年可以或许或许发生股权鼓动勉励、本钱公积转增股本等事变对公司注册本钱发生影响；

10、未斟酌2016年可以或许或许发生刊行可转换公司债券等事变对公司潜伏通俗股近况的影响。

（二）对公司首要财政方针的影响

基于上述假定，本次刊行摊薄即期报答对首要财政方针的影响详细以下：

名目	本次刊行前	本次刊行后
	2016年12月31日 或2016年度	2016年12月31日或2016年度
总股本（万股）	13,000.00	16,275.43
期初归属于上市公司股东的净资产（万元）	77,275.92	77,275.92
本次刊行召募资金总额（万元）	-	75,990.06
归属于上市公司股东的扣除非常常性损益的净利润（万元）	6,334.43	6,334.43
期末归属于上市公司股东的净资产（万元）	81,275.92	158,551.85
若2016年扣除非常常性损益后归属于母公司一切者的净利润与2015年持平
扣除非常常性损益后的根基每股收益（元/股）	0.49	0.43
扣除非常常性损益后的浓缩每股收益（元/股）	0.49	0.43
若2016年扣除非常常性损益后归属于母公司一切者的净利润较之2015年降落20%
扣除非常常性损益后的根基每股收益（元/股）	0.39	0.35
扣除非常常性损益后的浓缩每股收益（元/股）	0.39	0.35
若2016年扣除非常常性损益后归属于母公司一切者的净利润较之2015年增添20%
扣除非常常性损益后的根基每股收益（元/股）	0.58	0.52
扣除非常常性损益后的浓缩每股收益（元/股）	0.58	0.52

注：1．本次刊行前扣除非常常性损益后的根基/浓缩每股收益=当期扣除非常常性损益后归属于母公司股东的净利润÷刊行前刊行在外通俗股加权均匀数；

2．本次刊行后扣除非常常性损益后的根基/浓缩每股收益=当期扣除非常常性损益后归属于母公司股东的净利润÷刊行后刊行在外通俗股加权均匀数。

二、对本次非公然刊行摊薄即期报答的出格危险提示

本次非公然刊行股票召募资金扣除刊行用度后将用于扶植高效农药名目、根本质料名目及补充公司勾当资金。召募资金用于高效农药名目将有益于减缓公司今朝局部产物产能瓶颈题目，丰硕公司产物种类，稳固公司行业位置；用于根本质料名目将有益于降落本钱，实现首要质料的自力更生；用于补充勾当资金后，将有用知足公司运营范围扩展带来的新增营运资金须要，与日趋扩展的停业范围相婚配。本次非刊行召募资金到位后，公司的总股本和净资产将会响应增添，但因为召募资金的投资名目具备必然的扶植周期，且发生效益尚需必然的运转时候，没法在刊行昔时即发生预期效益。综合斟酌上述身分，估量刊行实现后昔时根基每股收益或浓缩每股收益低于上年度，致使公司即期报答被摊薄，特此提示投资者存眷本次非公然刊行股票摊薄即期股东收益的危险。

三、本次刊行的须要性和公道性申明

（一）本次刊行的须要性

以后，天下生齿的延续增添致使食粮须要不时增添，而受极度气候频发、生齿增添、耕地缩减及生物燃料占用农业本钱的影响，环球人均食粮据有量呈慢慢降落的趋向，根据相干学者瞻望及统计，环球相称局部国度和地域2020年人均食粮据有量较2000年将显现差别程度的降落，食粮严重的趋向越发较着。受食粮严重及耕地削减的影响，进步单元面积耕地的食粮产量是进步环球食粮产量、保障食粮宁静的首要路子。而农药是首要的农业出产资料，对农作物保产减产阐扬了凸起的感化。近10年来，环球作物掩护农药市场增添了71.24%，全部延续增添。进入新世纪以来，我国不变增添的食粮须要为农药花费供给了刚性撑持；住民食粮花费进级致使作物莳植计划发生变革并进一步致使农药须要增添；别的，我国第一财产休息力净流出致使原天然经济情势下的农业出产情势发生转变，农药的操纵局部替换了人力劳作。

农药在鞭策农业成长实现食粮减产农人增收的同时，传统的高毒、高残留农药也构成了严重的环境净化。以滴滴涕为例，因为其不易被阳光和微生物分化，对酸和热不变，不易挥发且难溶于水，残留时候很长，加上其怪异的勾当性，对全部生物圈都构成了严重净化。跟着人们环保认识的加强和科技程度的进步，高毒、高残留农药将慢慢加入市场，为高效、低毒、低残留新型农药腾出庞大的市场空间。

公司本次非公然刊行拟投资名目中，苯醚甲环唑为三唑类杀菌剂，嘧菌酯为甲氧基丙烯酸酯类杀菌剂，二者均为广谱、高效、低毒、低残留的新型杀菌剂。丙森锌为公司首要产物代森类产物中的一种，也具备广谱、高效、低毒、低残留的特色，且持久操纵不易发生抗药性，同时该产物所含微量元素锌对作物有较着的促壮、减产感化。威百亩为具备熏蒸感化的杀线虫剂，兼有杀虫、除草及杀菌功效，作为泥土消毒剂用于收获前泥土处置，不易发生抗药性，且具备一次性有用杀灭泥土中多种无害生物、防治未知病虫草害的功效。

公司本次非公然刊行拟投资名目中，丙二胺和乙二胺系公司首要产物丙森锌和代森锰锌的首要质料，其供给原为跨国公司把持，虽然最近几年实现国产，但今朝首要出产商仍为巴斯夫等跨国公司。公司自产以后将有益于降落本钱，实现首要质料的自力更生。

别的，跟着公司运营范围逐年增添，营运资金须要随之增添，勾当资金的须要将会增添。

综上，为更好地掌握市场机缘及实行公司的成长计谋，斟酌将来的本钱性支出及勾当资金须要，公司提出了本次非公然刊行股票打算，筹集资金用于高效农药名目和根本质料名目以稳固并进一步晋升公司产物合作力、发掘新的利润增添点，为股东最大限制地缔造代价；为顺应公司运营范围的增添，恰当补充局部勾当资金。本次非公然刊行，有益于公司晋升综合合作才能，扩展运营范围，进步红利才能，鞭策公司计谋方针的实现。

（二）本次刊行的公道性

本次召募资金拟投资的名目环绕公司主营停业展开和向下流原资料行业延长，是实现公司将来成长方针的根本。

1、高效农药名目

（1）本次非公然刊行合适国度的政策导向

党中间、国务院向来高度正视“三农”题目，一直把农业放在成长公民经济的首要位置。农药等农资是农业出产的根本，间接干系到农业稳产和农人增收题目，国度财产政策主动撑持国际农药财产的安康成长。中间“一号文件”延续11年聚焦“三农”，文件中屡次夸大要加强农作物病虫害防治及农产物品德宁静任务，鞭策农药产物更新换代，推行操纵高效宁静、低毒低残留农药。国度发改委于2011年3月宣布的《财产计划调剂指点目次》中，将“高效、宁静、环境友爱的农药新种类、新剂型、公用中间体、助剂的开辟与出产”列为石化化工鼓动勉励类名目。

国度财产和信息化部宣布的《农药财产财产政策》明白提出鞭策农药行业计划调剂，进步财产集合度，鼎力鞭策品牌扶植，鼓动勉励企业拓展国际市场的方针；鼓动勉励上风农药企业做大做强，鼓动勉励成长高效、宁静、经济、环境友爱的农药产物；鼎力开辟和推行水份散粒剂、悬浮剂、水乳剂和微胶囊剂等环保型农药制剂的出产和操纵手艺；鼎力撑持农药立异，进一步夯实立异根本，不时完美农药立异系统体例和机制，出力进步企业立异才能，成立以企业为主体的农药立异系统。到2020年农药自立立异才能居国际进步前辈程度，自立立异产物到达出口产物的30%以上。

（2）下流行业的刚性撑持为本名目经济效益的靠得住保障

跟着财产化和城镇化历程的延续鞭策，我国耕地面积逐年削减，生齿数目在延续爬升，食粮宁静情势日趋严重。今朝我国生齿以每一年约5‰的速率在增添，根据中国当局《食粮白皮书》瞻望，到2030年，我国人均食粮花费量将到达400千克/年，届时天下每一年将显现5.93亿吨的刚性食粮须要。从环球范围看，2011年环球生齿冲破70亿，且环球生齿增添速率愈来愈快。根据连系国《天下生齿瞻望：2010订正版》的估量，环球生齿在2050年将到达93亿，环球生齿的增添将致使食粮须要延续回升。在耕地面积逐年削减而食粮须要逐年增添的趋向下，进步食粮产量必然请求进一步阐扬农药等农资感化，加强农作物病虫害防治及农产物品德宁静任务。

别的，本世纪以来，我国乡村休息力生齿大批向第二、第三财产转移，由此致使我国农业传统的精耕细作情势慢慢向古代农业转型。古代农业是以休息节俭型农业东西和农化产物为首要出产资料的粗放化出产情势，可以或许或许有用地束缚农业休息力，使之向休息出产率更高的第二和第三财产转移。自2001年至2013年，我国农业休息力占休息生齿的比重从50%降落至30%，古代化农机农药为出产力的进步阐扬了首要感化。根据国度统计局的数据，我国农业休息力转移的详细环境以下图：

                      我国休息力散布环境变革图（%）

与发财国度比拟，我国单元耕地面积农药花费仍远低于西欧发财国度程度（据证券之星网国信证券研讨所相干研讨报告，我国单元耕地面积农药花费仅8.6美圆/公顷，约为美国的1/4，韩国的1/7，法国的1/15，优游的1/18），将来仍有很大的成长空间。在可估量的将来，上述财产计划调剂历程仍将延续，促使单元耕地面积农药花费慢慢增添。

是以，不变增添的食粮须要和农业出产粗放化将构成农药花费的刚性撑持。

（3）本名目产物顺应市场潮水，具备杰出的市场远景

最近几年来，跟着人们糊口程度不时进步，农业莳植计划变革致使生果、蔬菜莳植面积扩展，拉动杀菌剂及具备杀虫、杀菌、除草并兼具泥土消毒复合感化如威百亩的产物须要回升，公司进步丙森锌、威百亩、苯醚甲环唑的产能和工艺程度并成长新型杀菌剂嘧菌酯，有益于知足日趋增添的市场须要；二是跟着古代农业的成长，对农药产物的防效和宁静性请求愈来愈高，成长高效、低毒、低残留的农药产物成为燃眉之急。这次召募资金投资名目产物顺应了市场潮水。

本名目产物中，丙森锌、威百亩、苯醚甲环唑为公司运营多年的上风产物，本次扩产将进一步晋升工艺程度和产物品德，强化其市场合作上风。嘧菌酯原系先正达公司专利产物，于2010年专利掩护到期，是以在仿造农药范畴属于新产物。嘧菌酯具备极为普遍的杀菌谱，对几近一切的真菌病害如白粉病、锈病、黑星病、霜霉病、稻瘟病等都有极好的活性，普通在掩护性处置或病害发生初期操纵，且对作物莳植影响甚微。因为上述长处且专利到期未几，嘧菌酯市场在处于加速扩展阶段，是以成长该名目有益于构成公司新的利润增添点并丰硕产物计划。

2、根本质料名目

本名目首要产物为丙二胺和乙二胺，二者系丙森锌和代森锰锌的首要质料，公司每一年丙二胺和乙二胺的推销金额高达数千万元。丙二胺和乙二胺的出产掌握在巴斯夫等跨国化工巨子手中，2011年6月山东同盟化工团体公司试制乙二胺胜利以后，跨国公司把持被打破。

今朝我国外乡丙二胺和乙二胺出产厂家依然较少，除山东同盟外首要供给商仍为巴斯夫等跨国化工巨子。这次募投名目实行后，公司将实现向上一体化运营，将公司财产链延长至下流质料范畴，公司财产链上风凸显，使得公司外部本钱外部化，加上出产范围延续扩展后所发生的范围效应较着，能明显降落公司出产本钱，为首要质料来历的靠得住性和不变性供给无力保障。

3、补充勾当资金

跟着公司产物序列的完美和运营范围的扩展，公司的资产和职员范围响应扩展，公司停业范围将获得疾速扩展。与公司扩展运营范围所带来的在办理、手艺、人材投入等方面日趋增添的资金须要比拟，公司今朝的勾当资金尚存在缺口。今朝公司已操纵自有资金对上述范畴遏制了计划，使得公司平常运营所需勾当资金绝对比拟严重。如不能实时获得持久不变的勾当资金，公司停业的成长可以或许或许遭到限制。为了鞭策公司计谋方针的实现，公司将来须要延续的后续资金投入以鞭策停业系统的扶植和人材计划的优化，疾速鞭策公司计谋方针的顺遂实行，晋升公司的焦点停业红利才能，加强公司的焦点合作力。是以，本次刊行操纵召募资金补充勾当资金有益于公司减缓营运资金压力，降落财政本钱，增添资产勾当性，掌握顷刻万变的市场机遇，接纳内生式增添与内涵式成长并举的方法加速公司的停业成长。

四、本次召募资金投资名目与公司现有停业的干系，公司处置募投名目在职员、手艺、市场等方面的储蓄环境

（一）本次召募资金投资名目与公司现有停业的干系

公司是国度农药定点出产企业，主营停业为农药原药、剂型的研发、出产和发卖。本次刊行召募资金投资名目均为公司主营停业范围的扩展或延长，刊行前后公司主营停业不会发生转变。

（二）公司处置募投名目在职员、手艺、市场等方面的储蓄环境

本次召募资金投资名目首要产物为丙森锌、威百亩、苯醚甲环唑和嘧菌酯等农药产物及乙二胺和丙二胺两种农药中间体。

在职员方面，公司持久以来均专一于农药范畴，已成立起一批具备过硬本质的办理职员步队和手艺谙练的财产工人步队。募投名目产物首要为公司已出产或研制多年的农药或农药中间体，是以，公司具备实行本次募投名目所必须的职员装备。

在手艺方面，丙森锌、威百亩和苯醚甲环唑均为公司持久出产的农药种类；嘧菌酯为公司研发胜利的新型农药产物且已由过程农业局部查验并获得农药挂号证；乙二胺和丙二胺为公司持久操纵的农药中间体，公司熟知其特点并摸索出合适公司特点的分解工艺，该工艺经小试和中实验证，具备操纵不变性好、产物纯度高、产物收率高、三废发生少等上风，且副产物哌嗪系首要医药中间体，具备可观的经济效益。

在市场方面，公司系国际最大的农用杀菌剂企业之一，产物远销国际外70多个国度，具备健全的国际外发卖系统。募投产物中丙森锌、嘧菌酯和苯醚甲环唑均为农药杀菌剂，与公司现有渠道充实符合；募投名目产物威百亩为公司持久出产的上风产物，今朝公司威百亩产销量稳居国际第一，且威百亩作为具备熏蒸感化的杀线虫剂和泥土改良制剂，在其首要替换产物溴甲烷被局部国度和地域禁用以后，市场须要稳步回升；乙二胺和丙二胺为公司代森类（包含代森锰锌、丙森锌、代森锌等）杀菌剂的首要质料，代森类杀菌剂为公司首要产物，产销量均坚持稳步增添，募投名目所产乙二胺和丙二胺较大局部用于公司出产，且因为国际市场须要比年增添，入口量逐年增添，乙二胺和丙二胺的外部市场环境也较为悲观。

五、公司现有停业板块运营状况及成长趋向、面对的首要危险及改良方法

（一）公司现有停业板块运营状况及成长态势

公司是国度农药定点出产企业，主营停业为农药原药、剂型的研发、出产和发卖。作为国际着名农药企业，公司现有产物均为高效低毒低残留的农药种类，这对公司延续坚持在国际农药范畴的行业位置奠基了根本。从持久看，以下身分将对我国农药市场须要延续增添构成撑持：

1、生齿增添。农药须要首要源自食粮须要，食粮须要增添的根基驱动身分为生齿增添。今朝我国生齿以每一年约5‰的速率在增添，根据中国当局《食粮白皮书》瞻望，到2030年，我国人均食粮花费量将到达400千克/年，届时天下每一年将显现5.93亿吨的刚性食粮须要。不变的食粮须要将构成农药花费的刚性撑持。

2、 农产物花费进级。均匀每亩经济作物的农药用药程度比食粮作物高约5～6倍，从1998年到2008年，食粮作物收获面积比重降落了4.2%，经济作物莳植比重逐年进步，人们对农产物花费计划的调剂成为农药须要的第二个拉动身分。（资料来历：证券之星网，天河证券）

3、我国强农惠农政策的实行。中间“一号文件”延续13年聚焦“三农”，2014年“一号文件”提出“完美农业补贴政策。根据不变存量、增添总量、完美体例、慢慢调剂的请求，主动展开改良农业补贴方法的试点实验。延续实行种粮农人间接补贴、劣种补贴、农资综合补贴等政策，新增补贴向食粮等首要农产物、新型农业运营主体、主产区倾斜。在有前提的处所展开按现实食粮收获面积或产量对出产者补贴试点，进步补贴精准性、指向性。”2015年“一号文件”提出“实行农业环境凸起题目办理全部计划和农业可延续成长计划。加强农业面源净化办理，深切展开测土配方施肥，鼎力推行生物无机肥、低毒低残留农药，展开秸秆、畜禽粪便本钱化操纵和农田残膜收受接管地域性树模，按划定享用相干财税政策。”2016年“一号文件”提出“加强产地环境掩护和泉源办理，实行严酷的农业投入品操纵办理轨制。推行高效低毒低残留农药，实行兽用抗菌药办理步履。”

农业补贴的增添将进步农人的支出程度，从而增进其对农药、化肥等农资的须要。高效低毒低残留农药的慢慢推行也将为包含公司在内的进步前辈农药出产企业供给了成长契机。

4、高毒农药的加入将腾出庞大的市场空间。自2007年1月1日起，我国周全制止甲胺磷、对硫磷、甲基对硫磷、久效磷、磷胺等5种高毒农药在农业出产中操纵；从2011年6月15日起遏制受理别的22种高毒农药新增田间实验请求、挂号请求及出产允许请求等，并按划定时候分批慢慢禁用和裁减。高毒农药加入市场间接构成庞大的替换市场空间。

（二）公司现有停业板块面对的首要危险及改良方法

1、首要危险

（1）市场合作危险

公司产物市场须要较为兴旺，可以或许或许会吸收国际外其余农药企业加大投入，实现手艺优化和产能扩展，从而加重市场合作，致使首要产物价钱下跌、毛利率降落，影响公司的红利才能。最近几年来，公司半数以上的毛利来自于代森类产物，今朝代森类产物首要面对来自印度厂商的合作。印度代森类产物产能范围较大，若是其接纳价钱合作战略争夺市场，将对公司代森类产物的市场拓展和毛利率构成倒霉影响。

（2）首要原资料价钱变革危险

公司首要原资料包含乙二胺、二硫化碳和硫酸锰等，均属于石化财产产物。报告期内，受煤油价钱变革的影响，公司首要原资料价钱显现了必然幅度的动摇，原资料价钱变革会给公司运营带来危险。

（3）产物计划集合危险

代森类产物作为掩护性杀菌剂，具备杀菌谱广、不易发生抗药性、施用本钱低、环境友爱等诸多长处，产物上市70年来，市场须要全部显现回升态势，在性价比上还没有显现具备完整替换感化的同类产物。报告期内，公司代森类产物支出和毛利占比拟高，但若是将来显现性价比更优的替换产物或过分市场合作等环境，将对代森类产物发卖发生倒霉影响，从而影响公司运营事迹。

（4）汇率变革危险

报告期内，公司自营出口支出占主营停业支出的比重较高，估量将来一段时候内自营发卖支出仍将坚持这类状况。公司自营出口首要以美圆报价和结算，汇率跟着国际外政治、经济环境的变革而动摇，具备必然的不肯定性。若是国民币延续贬值，之外币标价的产物价钱将回升，将影响公司出口产物的合作力。

（5）农药种类被禁限用的危险

近年来，列国严酷管控高毒、高危险农药的出产操纵和国际商业，并对高毒、高危险农药接纳了禁限用方法，我国自2007年以来接踵出台有关政策禁限用了一些农药种类。公司产物均为高效、低毒、低残留农药种类，不属于被禁限用出产和收支口的范围，但仍不能解除境外市场的某一国度或地域对公司产物接纳禁限用方法，从而对公司产物在上述市场发卖发生倒霉影响的危险。

（6）环境掩护及宁静出产危险

公司出产会发生必然数目的废水、废气、废渣，局部质料、半制品或产制品为易燃、易爆、侵蚀性或有毒物资，三废处置和宁静出产投入及运转本钱高。跟着范围的扩展和国度环保、宁静政策请求的进步，公司存在加大环保和宁静投入、进而影响公司经济效益的危险；但从久远来看，环保及宁静出产门坎的进步，岂但可以或许缔造出更大的社会效益，同时也有益于标准运转的范围企业进一步做大做强，进步其红利才能。

针对以上危险，公司将经由过程延续稳固和完美市场营销收集扶植，加速名牌、名品培养步调，进一步进步市场份额；经由过程人材引进、办理立异、不时完美公司办理计划、优化人力本钱办理等手腕，极力进步运营决议打算程度；以现有农药研发、出产和发卖停业为根本根本，充实应用农药行业多年堆集的经历和上市公司本钱平台的影响力，向对环境友爱的高附加值农药新种类及下流质料等范畴遏制拓展，实现公司财产转型进级。

六、公司拟接纳的弥补被摊薄即期报答的详细方法  

本次刊行可以或许或许致使公司的即期报答被摊薄，斟酌上述环境，公司将接纳多种方法以晋升公司的运营事迹，加强公司的延续报答才能，详细环境以下：

（一）公司将进一步完美外部节制，延续优化停业流程及晋升研发、推销、出产、发卖、办理各关键的信息化办理程度，进步公司的全部办理运营程度及效力。

（二）公司初次公然刊行股票并上市召募资金投资名目之一的年产25,000吨络合态代森锰锌名目于2015年6月建成，公司将极力加速新建出产线的装备磨合和职员熟习的时候，以求该名目尽快到达最优出产状况，从而进步公司出产效力，降落调试本钱，进步公司事迹。

（三）本次刊行召募资金到位后，公司将加速鞭策召募资金投资名目扶植，进步运营效力和办理才能，争夺早日实现名目预期效益，鞭策公司红利才能延续晋升，进步将来年度股东报答，降落本次刊行致使的即期报答摊薄的危险。

（四）加强召募资金办理，进步召募资金操纵效力。为标准公司召募资金办理，进步召募资金操纵效力，根据《公司法》、《证券法》、《深圳买卖所股票上市法则》、《上市公司羁系指引第2号—公司召募资金办理和操纵的羁系请求》、《深圳证券买卖所中小板上市公司标准运作指引（2015年订正）》等法令、律例、标准性文件及公司章程的有关划定，公司订正完美了《召募资金操纵办理轨制》。该轨制对召募资金存储、操纵、变革、监视和义务究查等外容遏制明白划定。本次非公然刊行股票竣事后，公司将根据相干律例和公司《召募资金办理轨制》的请求，将募资资金寄存于董事会决议的专项账户中，严酷办理召募资金操纵路子，保障召募资金根据原定用处获得充实有用操纵。

（五）延续完美公司办理，为公司成长供给轨制保障。公司已成立、健全了标准的法人办理计划，有完美的股东大会、董事会、监事会和办理层的自力运转机制，设置了与公司出产运营相顺应的、能充实自力运转的、高效精壮的构造本能机能机构，并拟定了响应的岗亭职责，各本能机能局部之间职责明白，彼此限制。公司将不时完美公司办理计划，确保股东可以或许或许充实利用权力；确保董事会可以或许或许根据法令、律例和公司章程的划定利用权柄，做出迷信、敏捷和谨严的决议打算；确保自力董事可以或许或许当真实行职责，掩护公司全部好处，特别是中小股东的正当权力；确保监事会可以或许或许自力有用地利用对董事、司理和其余高等办理职员及公司财政的监视权和查抄权，为公司成长供给轨制保障。

（六）完美公司利润分派政策，掩护投资者权力为进一步标准公司分成行动，鞭策公司成立迷信、延续、不变的分成机制，掩护中小投资者正当权力，公司根据中国证监会《对进一步落实上市公司现金分成有关事变的告诉》（证监发（2012）37号）、《上市公司羁系指引第3号—上市公司现金分成》（证监会告诉布告[2013]43号）等相干法令律例和标准性文件请求，连系公司现实环境，对《公司章程》中有关利润分派政策的相干条目遏制了订正，进一步明白了公司利润分派特别是现金分成的详细前提、比例、分派情势和股票股利分派前提等，完美了利润分派的决议打算法式和机制。同时，公司已拟定将来三年股东报答计划（2015-2017年），成立了健全有用的股东报答机制。公司将严酷实行《公司章程》等相干划定，实在掩护投资者正当权力，强化中小投资者权力保障机制。

七、相干主体出具的许诺  

（一）全部董事和高等办理职员对实在实行公司弥补报答方法的许诺

根据《国务院办公厅对进一步加强本钱市场中小投资者正当权力掩护任务的定见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院对进一步增进本钱市场安康成长的多少定见》（国发〔2014〕17 号）和中国证监会《对首发及再融资、严重资产重组摊薄即期报答有关事变的指点定见》（证监会告诉布告〔2015〕31号）的有关划定，为确保公司本次刊行摊薄即期报答的弥补方法可以或许或许获得实在实行，公司董事、高等办理职员做出以下许诺： 

1．许诺不无偿或以不公允前提向其余单元或小我保送好处，也不接纳其余体例侵害公司好处。

2．许诺对董事和高等办理职员的职务花费行动遏限制束。

3．许诺不动用公司资产处置与其实行职责有关的投资、花费勾当。

4．许诺由董事会或薪酬委员会拟定的薪酬轨制与公司弥补报答方法的实行环境相挂钩。

5．如公司将来实行股权鼓动勉励计划，许诺将来股权鼓动勉励计划的行权前提与公司弥补报答方法的实行环境相挂钩。

6．作为弥补报答方法相干义务主体之一，自己若违背上述许诺或拒不实行上述许诺，自己赞成根据中国证监会和深圳证券买卖所等证券羁系机构根据其拟定或宣布的有关划定、法则，对自己作出相干惩罚或接纳相干办理方法。

上述弥补即期报答被摊薄的方法有益于加强公司合作力，增厚将来收益。但是，公司运营存在客观危险，上述弥补报答方法的实行不即是对公司将来利润环境做出保障，特此提示投资者注重。

（二）公司的控股股东、现实节制人许诺

公司的控股股东、现实节制人李明、李重生、李媛媛作出以下许诺：

1．不越权干涉干与利民化工股分无限公司的运营办理勾当，不侵犯利民化工股分无限公司的好处。

2．若违背上述许诺或拒不实行上述许诺，自己赞成根据中国证监会和深圳证券买卖所等证券羁系机构根据其拟定或宣布的有关划定、法则，对自己作出相干惩罚或接纳相干办理方法。”

八、对弥补本次刊行摊薄即期报答的方法及许诺事变的审议法式  

公司董事会对公司本次非公然刊行是不是摊薄即期报答遏制了阐发，并将弥补被摊薄即期报答方法及相干许诺主体的许诺等事变构成议案，已公司第三届董事会第五集会审议经由过程，并将提交公司 2016 年第一次姑且股东大会表决，以进一步掩护中小投资者的权力。公司将在按期报告中延续表露弥补即期报答方法的实现环境及相干许诺主体许诺事变的实行环境。

特此告诉布告！

                                                                                             利民化工股分无限公司董事会

                                                                                               2016年2月18日